Osnovan je 1948. godine
Mnogo je više od mjesta čuvanja predmeta, to je živi svjedok transformacije Sarajeva iz orijentalnog grada u moderno evropsko središte. Njegove zbirke povezuju političku, kulturnu i društvenu historiju austrougarskog perioda, pružajući jedinstven uvid u razvoj grada na prijelazu iz 19. u 20. stoljeće.
Posjetioci mogu istražiti svakodnevni život Sarajlija kroz autentične predmete, fotografije i dokumente, osjetiti duh epohe kroz rekonstruisane enterijere i doživjeti ključne trenutke, poput Sarajevskog atentata. Svaka prostorija muzeja oživljava priču o vremenu kada je Sarajevo doživjelo svoj prvi veliki urbani i kulturni procvat.